Moncler
Moncler tratta sotto il valore che deriva dai flussi di cassa attesi: lo scarto misura quanto le attese incorporate nel prezzo sono più prudenti delle nostre ipotesi. Giudizio di sintesi: buy.
Prezzo
43,81 €
— oggi
Fair value
53,12 €
DCF · esercizio 2026 · costo del capitale 8,0%
Upside
+21,3%
sottovalutata
Pagella
Redditività
8,0/10
Capacità di remunerare il capitale investito.
Solidità
8,0/10
Equilibrio della struttura finanziaria.
Crescita
6,0/10
Dinamica attesa di ricavi e risultati.
Rischio
4,0/10
Esposizione al ciclo, alla regolamentazione e alla leva.
Prezzo e fair value · 12 mesi
Prezzo
Fair value
ott 2025
gen 2026
apr 2026
giu 2026
set 2026
| Periodo | Prezzo | Fair value | Scarto |
|---|---|---|---|
| 4º trim. 2025 | 55,92 € | 53,12 € | −5,0% |
| 1º trim. 2026 | 50,14 € | 53,12 € | +5,9% |
| 2º trim. 2026 | 51,32 € | 53,12 € | +3,5% |
| 3º trim. 2026 | 43,25 € | 53,12 € | +22,8% |
| Ultimo dato | 43,25 € | 53,12 € | +22,8% |
Conto economico riclassificato
Valori in milioni · esercizi 2023–2025
| Voce | 2023 | 2024 | 2025 | Var. 25/24 |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 2.984 | 3.109 | 3.132 | +0,7% |
| Risultato operativo | 894 | 916 | 913 | −0,3% |
| Proventi e oneri finanziari | −35 | −35 | −52 | −48,6% |
| Risultato netto di gruppo | 612 | 640 | 627 | −2,0% |
Comparables
Società dello stesso settore · Scarpe e accessori moda
| Società | P/E | EV/EBITDA | Div. yield | Upside |
|---|---|---|---|---|
| Moncler | 19,2x | 9,4x | — | +21,3% |
| Adidas Ag | 19,6x | 9,4x | — | +25,4% |
| Brunello Cucinelli | 40,2x | 15,4x | — | +28,9% |
| EssilorLuxottica | 28,9x | 12,0x | — | +7,5% |
| Geox | — | 6,7x | — | −7,5% |
| Piquadro | 9,7x | 5,1x | — | +13,3% |
Fair value
53,12 €
Upside
+21,3%