Brunello Cucinelli
Brunello Cucinelli tratta sotto il valore che deriva dai flussi di cassa attesi: lo scarto misura quanto le attese incorporate nel prezzo sono più prudenti delle nostre ipotesi. Giudizio di sintesi: buy.
Prezzo
79,92 €
— oggi
Fair value
103,04 €
DCF · esercizio 2026 · costo del capitale 8,0%
Upside
+28,9%
sottovalutata
Pagella
Redditività
8,0/10
Capacità di remunerare il capitale investito.
Solidità
6,0/10
Equilibrio della struttura finanziaria.
Crescita
8,0/10
Dinamica attesa di ricavi e risultati.
Rischio
6,0/10
Esposizione al ciclo, alla regolamentazione e alla leva.
Prezzo e fair value · 12 mesi
Prezzo
Fair value
ott 2025
gen 2026
apr 2026
giu 2026
set 2026
| Periodo | Prezzo | Fair value | Scarto |
|---|---|---|---|
| 4º trim. 2025 | 98,54 € | 103,04 € | +4,6% |
| 1º trim. 2026 | 71,78 € | 103,04 € | +43,5% |
| 2º trim. 2026 | 81,92 € | 103,04 € | +25,8% |
| 3º trim. 2026 | 79,00 € | 103,04 € | +30,4% |
| Ultimo dato | 79,00 € | 103,04 € | +30,4% |
Conto economico riclassificato
Valori in milioni · esercizi 2023–2025
| Voce | 2023 | 2024 | 2025 | Var. 25/24 |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 1.139 | 1.279 | 1.408 | +10,1% |
| Risultato operativo | 187 | 212 | 228 | +7,5% |
| Proventi e oneri finanziari | −61 | −68 | −85 | −25,0% |
| Risultato netto di gruppo | 115 | 119 | 135 | +13,4% |
Comparables
Società dello stesso settore · Scarpe e accessori moda
| Società | P/E | EV/EBITDA | Div. yield | Upside |
|---|---|---|---|---|
| Brunello Cucinelli | 40,2x | 15,4x | — | +28,9% |
| Adidas Ag | 19,6x | 9,4x | — | +25,4% |
| EssilorLuxottica | 28,9x | 12,0x | — | +7,5% |
| Geox | — | 6,7x | — | −7,5% |
| Moncler | 19,2x | 9,4x | — | +21,3% |
| Piquadro | 9,7x | 5,1x | — | +13,3% |
Fair value
103,04 €
Upside
+28,9%