EssilorLuxottica
EssilorLuxottica tratta sotto il valore che deriva dai flussi di cassa attesi: lo scarto misura quanto le attese incorporate nel prezzo sono più prudenti delle nostre ipotesi. Giudizio di sintesi: hold.
Prezzo
144,50 €
— oggi
Fair value
155,29 €
DCF · esercizio 2026 · costo del capitale 8,0%
Upside
+7,5%
sottovalutata
Pagella
Prezzo e fair value · 12 mesi
Prezzo
Fair value
ott 2025
gen 2026
apr 2026
giu 2026
set 2026
| Periodo | Prezzo | Fair value | Scarto |
|---|---|---|---|
| 4º trim. 2025 | 270,10 € | 155,29 € | −42,5% |
| 1º trim. 2026 | 194,80 € | 155,29 € | −20,3% |
| 2º trim. 2026 | 168,65 € | 155,29 € | −7,9% |
| 3º trim. 2026 | 139,00 € | 155,29 € | +11,7% |
| Ultimo dato | 139,00 € | 155,29 € | +11,7% |
Conto economico riclassificato
Valori in milioni · esercizi 2023–2025
| Voce | 2023 | 2024 | 2025 | Var. 25/24 |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 25.395 | 26.508 | 28.491 | +7,5% |
| Risultato operativo | 3.176 | 3.448 | 3.380 | −2,0% |
| Proventi e oneri finanziari | −116 | −165 | −239 | −44,8% |
| Risultato netto di gruppo | 2.289 | 2.359 | 2.315 | −1,9% |
Comparables
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| Società | P/E | EV/EBITDA | Div. yield | Upside |
|---|---|---|---|---|
| EssilorLuxottica | 28,9x | 12,0x | — | +7,5% |
| Adidas Ag | 19,6x | 9,4x | — | +25,4% |
| Brunello Cucinelli | 40,2x | 15,4x | — | +28,9% |
| Geox | — | 6,7x | — | −7,5% |
| Moncler | 19,2x | 9,4x | — | +21,3% |
| Piquadro | 9,7x | 5,1x | — | +13,3% |
Fair value
155,29 €
Upside
+7,5%