Poste Italiane
Poste Italiane tratta sotto il valore che deriva dai flussi di cassa attesi: lo scarto misura quanto le attese incorporate nel prezzo sono più prudenti delle nostre ipotesi. Giudizio di sintesi: hold.
Prezzo
25,61 €
— oggi
Fair value
26,11 €
DCF · esercizio 2026 · costo del capitale 8,0%
Upside
+2,0%
sottovalutata
Pagella
Redditività
8,0/10
Capacità di remunerare il capitale investito.
Solidità
8,0/10
Equilibrio della struttura finanziaria.
Crescita
6,0/10
Dinamica attesa di ricavi e risultati.
Rischio
6,0/10
Esposizione al ciclo, alla regolamentazione e alla leva.
Prezzo e fair value · 12 mesi
Prezzo
Fair value
ott 2025
gen 2026
apr 2026
giu 2026
set 2026
| Periodo | Prezzo | Fair value | Scarto |
|---|---|---|---|
| 4º trim. 2025 | 21,52 € | 26,11 € | +21,3% |
| 1º trim. 2026 | 19,80 € | 26,11 € | +31,9% |
| 2º trim. 2026 | 28,46 € | 26,11 € | −8,3% |
| 3º trim. 2026 | 26,89 € | 26,11 € | −2,9% |
| Ultimo dato | 26,89 € | 26,11 € | −2,9% |
Conto economico riclassificato
Valori in milioni · esercizi 2023–2025
| Voce | 2023 | 2024 | 2025 | Var. 25/24 |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 11.127 | 11.893 | 12.248 | +3,0% |
| Risultato operativo | 2.620 | 2.546 | 3.167 | +24,4% |
| Proventi e oneri finanziari | −119 | −120 | −206 | −71,7% |
| Risultato netto di gruppo | 1.922 | 1.994 | 2.214 | +11,0% |
Comparables
Società dello stesso settore · Servizi Postali
| Società | P/E | EV/EBITDA | Div. yield | Upside |
|---|---|---|---|---|
| Poste Italiane | 15,1x | 6,8x | — | +2,0% |
| DHL Group | 19,3x | 8,2x | — | −9,7% |
Fair value
26,11 €
Upside
+2,0%