De Longhi
De Longhi tratta sotto il valore che deriva dai flussi di cassa attesi: lo scarto misura quanto le attese incorporate nel prezzo sono più prudenti delle nostre ipotesi. Giudizio di sintesi: hold.
Prezzo
39,52 €
— oggi
Fair value
45,44 €
DCF · esercizio 2026 · costo del capitale 8,0%
Upside
+15,0%
sottovalutata
Pagella
Redditività
8,0/10
Capacità di remunerare il capitale investito.
Solidità
8,0/10
Equilibrio della struttura finanziaria.
Crescita
6,0/10
Dinamica attesa di ricavi e risultati.
Rischio
4,0/10
Esposizione al ciclo, alla regolamentazione e alla leva.
Prezzo e fair value · 12 mesi
Prezzo
Fair value
ott 2025
gen 2026
apr 2026
giu 2026
set 2026
| Periodo | Prezzo | Fair value | Scarto |
|---|---|---|---|
| 4º trim. 2025 | 36,58 € | 45,44 € | +24,2% |
| 1º trim. 2026 | 29,08 € | 45,44 € | +56,3% |
| 2º trim. 2026 | 36,72 € | 45,44 € | +23,7% |
| 3º trim. 2026 | 38,86 € | 45,44 € | +16,9% |
| Ultimo dato | 38,86 € | 45,44 € | +16,9% |
Conto economico riclassificato
Valori in milioni · esercizi 2023–2025
| Voce | 2023 | 2024 | 2025 | Var. 25/24 |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 3.043 | 3.446 | 3.745 | +8,7% |
| Risultato operativo | 330 | 431 | 458 | +6,3% |
| Proventi e oneri finanziari | −2 | −1 | −8 | −700,0% |
| Risultato netto di gruppo | 250 | 311 | 316 | +1,6% |
Comparables
Società dello stesso settore · Elettrodomestici
| Società | P/E | EV/EBITDA | Div. yield | Upside |
|---|---|---|---|---|
| De Longhi | 18,9x | 8,4x | — | +15,0% |
| Ariston Holding | 11,1x | 6,0x | — | +13,5% |
| Elica | — | 5,9x | — | −14,3% |
| Indel B | 5,2x | 6,3x | — | +33,3% |
| Luve | 39,2x | 18,1x | — | −6,6% |
Fair value
45,44 €
Upside
+15,0%