Walt Disney
Walt Disney tratta sotto il valore che deriva dai flussi di cassa attesi: lo scarto misura quanto le attese incorporate nel prezzo sono più prudenti delle nostre ipotesi. Giudizio di sintesi: hold.
Prezzo
103,82 $
— oggi
Fair value
115,39 $
DCF · esercizio 2026 · costo del capitale 8,0%
Upside
+11,1%
sottovalutata
Pagella
Prezzo e fair value · 12 mesi
Prezzo
Fair value
ott 2025
gen 2026
apr 2026
giu 2026
set 2026
| Periodo | Prezzo | Fair value | Scarto |
|---|---|---|---|
| 4º trim. 2025 | 113,56 $ | 115,39 $ | +1,6% |
| 1º trim. 2026 | 92,42 $ | 115,39 $ | +24,9% |
| 2º trim. 2026 | 98,79 $ | 115,39 $ | +16,8% |
| 3º trim. 2026 | 102,67 $ | 115,39 $ | +12,4% |
| Ultimo dato | 102,67 $ | 115,39 $ | +12,4% |
Conto economico riclassificato
Valori in milioni · esercizi 2023–2025
| Voce | 2023 | 2024 | 2025 | Var. 25/24 |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 88.898 | 91.361 | 94.425 | +3,4% |
| Risultato operativo | 5.196 | 8.254 | 13.013 | +57,7% |
| Proventi e oneri finanziari | −1.209 | −1.260 | −1.305 | −3,6% |
| Risultato netto di gruppo | 2.354 | 4.972 | 12.404 | +149,5% |
Comparables
Società dello stesso settore · Broadcasting TV
| Società | P/E | EV/EBITDA | Div. yield | Upside |
|---|---|---|---|---|
| Walt Disney | 14,9x | 12,1x | — | +11,1% |
| Comcast | 4,0x | 4,6x | — | +45,5% |
| MFE Mediaforeurope | 7,6x | 5,8x | — | +27,0% |
Fair value
115,39 $
Upside
+11,1%