The Italian Sea Group
The Italian Sea Group tratta sopra il valore che deriva dai flussi di cassa attesi: il prezzo incorpora una crescita che le nostre ipotesi, per ora, non sostengono. Giudizio di sintesi: hold.
Prezzo
1,23 €
— oggi
Fair value
1,12 €
DCF · esercizio 2026 · costo del capitale 8,0%
Upside
−9,1%
sopravvalutata
Pagella
Prezzo e fair value · 12 mesi
Prezzo
Fair value
ott 2025
gen 2026
apr 2026
giu 2026
set 2026
| Periodo | Prezzo | Fair value | Scarto |
|---|---|---|---|
| 4º trim. 2025 | 4,06 € | 1,12 € | −72,4% |
| 1º trim. 2026 | 0,91 € | 1,12 € | +23,1% |
| 2º trim. 2026 | 1,10 € | 1,12 € | +1,8% |
| 3º trim. 2026 | 1,21 € | 1,12 € | −7,4% |
| Ultimo dato | 1,21 € | 1,12 € | −7,4% |
Conto economico riclassificato
Valori in milioni · esercizi 2023–2025
| Voce | 2023 | 2024 | 2025 | Var. 25/24 |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 360 | 406 | 282 | −30,5% |
| Risultato operativo | 51 | 66 | −164 | −348,5% |
| Proventi e oneri finanziari | −6 | −9 | −12 | −33,3% |
| Risultato netto di gruppo | 37 | 34 | −171 | −602,9% |
Comparables
Società dello stesso settore · Prodotti per il tempo libero
| Società | P/E | EV/EBITDA | Div. yield | Upside |
|---|---|---|---|---|
| The Italian Sea Group | — | — | — | −9,1% |
| Ferretti | 10,8x | 4,1x | — | +26,6% |
| Fila | 37,6x | 7,7x | — | +5,4% |
| Piaggio | 20,4x | 5,1x | — | +29,1% |
| Sanlorenzo | 12,2x | 6,9x | — | +24,1% |
| Technogym | 22,6x | 11,3x | — | +31,0% |
Fair value
1,12 €
Upside
−9,1%