Cisco
Cisco tratta sopra il valore che deriva dai flussi di cassa attesi: il prezzo incorpora una crescita che le nostre ipotesi, per ora, non sostengono. Giudizio di sintesi: hold.
Prezzo
106,44 $
— oggi
Fair value
97,75 $
DCF · esercizio 2027 · costo del capitale 8,0%
Upside
−8,2%
sopravvalutata
Pagella
Prezzo e fair value · 12 mesi
Prezzo
Fair value
ott 2025
gen 2026
apr 2026
giu 2026
set 2026
| Periodo | Prezzo | Fair value | Scarto |
|---|---|---|---|
| 4º trim. 2025 | 78,16 $ | 97,75 $ | +25,1% |
| 1º trim. 2026 | 79,92 $ | 97,75 $ | +22,3% |
| 2º trim. 2026 | 113,77 $ | 97,75 $ | −14,1% |
| 3º trim. 2026 | 109,51 $ | 97,75 $ | −10,7% |
| Ultimo dato | 109,51 $ | 97,75 $ | −10,7% |
Conto economico riclassificato
Valori in milioni · esercizi 2024–2026
| Voce | 2024 | 2025 | 2026 | Var. 26/25 |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 53.803 | 56.654 | 63.325 | +11,8% |
| Risultato operativo | 12.181 | 12.115 | 15.368 | +26,9% |
| Proventi e oneri finanziari | −1.006 | −1.593 | −1.470 | +7,7% |
| Risultato netto di gruppo | 10.320 | 10.453 | 13.267 | +26,9% |
Comparables
Società dello stesso settore · Apparecchiature per comunicazioni
| Società | P/E | EV/EBITDA | Div. yield | Upside |
|---|---|---|---|---|
| Cisco | 31,7x | 24,0x | — | −8,2% |
| Cellularline | — | 3,9x | — | +9,6% |
| Ciena | 420,9x | 122,2x | — | −11,4% |
| Motorola Solutions | 35,1x | 24,6x | — | +3,9% |
| Nokia | 32,7x | 15,4x | — | −39,3% |
| Qualcomm | 38,3x | 15,4x | — | −11,9% |
Fair value
97,75 $
Upside
−8,2%